해외 ETF 완전 정복, ETF의 장점과 종류

주식투자에 대한 정보를 어느 정도 접했다면 투자를 시작하기 위한 준비를 하고 계실 것입니다. 하지만 어떻게 해야 할지 막막하실 것이라 생각합니다. 그래서 주식투자 초보자들을 위해 사전에 접해보면 좋을 ETF에 대해서 설명을 해드리고자 합니다. 

출처-픽사베이

1. ETF란 무엇인가? 왜 해야 하는가?

ETF란 Exchange Traded Fund로 상장지수펀드라고 이야기합니다. 각종 펀드들을 유가증권시장에서 실시간 거래할 수 있는 형태로 만든 투자수단을 말합니다. 주식형 ETF를 예로 들어보면 비슷한 특징을 보유한 여러 종목들을 한 번의 매매를 통해 사고팔 수 있도록 구성해 둔 금융상품이라고 할 수 있습니다. 주식처럼 거래가 가능하며 특정 주사지수의 움직임에 따라  수익률이 결정되는 펀드입니다. 

2.ETF의 장점과 단점은 무엇인가?

다양한 자산군에 대해 투자가 가능하며 간단한 매매방식, 비용의 가성비가 높다고 할 수 있습니다. 주식 및 채권은 물론 귀금속과 원자재, 환율까지 다양한 자산들에 대한 접근이 가능합니다. 레버리지 및 인버스 ETF를 활용하면 폭넓은 전략을 사용할 수 있다는 점이 장점이며 편리한 매매는 ETF의 중요한 매력이라고 할 수 있습니다. 형태는 펀드이지만 매매방식은 주식과 동일하기 때문에 해외주식을 매매할 수 있는 투자자면 별도의 계좌개설 없이 세계 다양한 자산들에 투자가 가능합니다. 매수와 환매 부분에서는 펀드의 경우 상당한 절차와 시간이 필요하지만 ETF는 실시간으로 가능하다는 점이 장점이며 가성비가 좋고, 운용보수가 전반적으로 저렴하고 비용도 보유기간을 반영해서 계산하기 때문에 다른 금융상품대비 가성비가 뛰어납니다. 하지만 개별 주식들보다 수익률이 적을 수 있으며 원금이 보장되지 않는다는 단점이 있으니 자신이 투자하고자 하는 ETF에 대한 지식이 반드시 필요합니다. 

3. 주식형 ETF란 무엇인가?

주식형 ETF는 ETF의 원조급이라고 할 수 있습니다. 전체 ETF 중 차지하는 비중이 크고 종류가 다양합니다.

• 시장지수추종형: S&P500이나 코스피 200과 같은 특정한 시장지수와 연동되어 움직이는 ETF입니다. 세계 최대 ETF인 SPDR Trust ETF가 바로 S&P500 지수를 추종하는 대표적인 ETF입니다.
• 업종투자형: 개별업종에 집중투자하는 ETF입니다. 예를 들어 미국의 테크업종이나 세계 철강업종에 투자하는 형태를 말합니다.
• 지역투자형: 특정지역이나 혹은 국가에 투자하는 ETF입니다. 미국과 홍콩, 중국 본토에 상장된 기업들에 광범위하게 투자하는 ETF인 iShares MSCI China ETF가 대표적입니다.
• 테마투자형: 주식시장에서 인기를 끌고 있는 각종 테마들과 관련된 종목들에 투자하는 것을 말합니다.

4. 테마투자형 ETF에 관심이 많아지고 있는데 그 특징은? 

시가총액이나 업종 또는 지역등에 의해 제약을 받지 않고 시장에서 인기를 끌고 있는 주오 종목들을 자유롭게 담을 수 있다는 적극적인 운용방식이 특징입니다. 시장의 강세 국면에서 발 빠르게 수익률을 선점하는 운영방식이 투자자들의 관심이 모이면서 많은 인기를 얻게 된 것입니다. 테마형 ETF들의 이러한 적극적인 전략은 대형 패시브 ETF들이 따라 하기에 곤란한 과감한 전략을 쓰고 있습니다.  하지만 테마형 ETF에도 주의할 점은 있습니다. 중소형 투자비중이 지나치게 높거나 구성종목수가 매우 적고 재무적으로 검증이 안된 사업의 투자 비중이 높은 경우도 존재합니다. 그렇기 때문에 투자하기 전에는 구성종목과 운용전략을 꼼꼼하게 살펴봐야 합니다.

5. 주식 말고 다른 곳에 투자하는 ETF도 있나?

경기 호조 및 물가 상승에 대한 기대감이 커지면서 대표적인 인플레이션 관련 자산인 원자재 투자에 대한 관심도 커지고 있습니다. 원자재의 경우 선물시장에서 직접 거래하지 않는 이상 개인투자들이 활용할 수 있는 거의 유일한 수단이 ETF입니다. 금과 같은 귀금속에서부터 국제유가는 물론 원자재 지수에 이르기까지 광범위하게 원자재를 다루는 ETF들이 존재하고 있습니다. 원자재에 투자하는 ETF들의 경우 금, 은, 귀금속에 투자하는 ETF를 제외하고는 대부분 선물계약이 기초자산입니다. 선물계약은 만기가 존재하고 만기가 된 선물을 다른 선물계약으로 옮겨서 투자하는 과정 속에서 기초자산의 가격과 ETF가격 사이에 괴리감이 생기는 Roll-Over 효과 발생 위험이 존재합니다. 원자재와 관련된 ETF에 투자하기 위해서는 시간과 노력이 필요하더라도 기초자산이 되는 선물계약 및 관련된 ETF의 특징에 대한 철저한 검토가 필요합니다.

 

ETF투자는 주식투자보다는 큰 이율을 가져다 주진 않습니다. 하지만 낮은 가격으로 분산투자가 가능하다는 점, 수수료가 저렴하는 점, 접근성이 좋다는 측면에서는 미리 투자를 진행해 보는 것 또한 좋은 방법일 것이라는 생각이 듭니다.